AI 데이터센터 수요로 플래시 메모리 가격이 급등하면서, 오랫동안 애플의 강한 협상력에 눌렸던 공급업체들이 새로운 영향력을 확보하고 있다.
2026년 10월 28일 오후 9:00 ET
캘리포니아 남부 사막에서 오토바이를 타던 중, 영업 임원 스콧 넬슨은 더트바이크를 세우고 소총을 꺼내 오래된 아이팟에 총을 쐈다.
넬슨은 애플AAPL -0.94% 하락; 아래쪽 삼각형에 플래시 스토리지를 팔았으며, 언제나 거래에서 가장 불리한 쪽이 된다는 느낌을 싫어했다. 그의 일본계 제조사인 키옥시아는 협상력이 거의 없었다. 애플은 사진, 음악, 앱을 저장하는 아이폰 속 칩인 플래시의 세계 최대 구매자였고, 이 지위를 이용해 공급업체들로부터 한 푼까지 쥐어짰다. 애플은 판매 현황을 감시할 수 있도록 플래시 제조업체들에게 장부를 공개하도록 압박했고, 누구도 더 나은 거래 조건을 얻지 못하게 했다.
키옥시아와 다른 플래시 제조업체들은 아이폰 제조사인 애플이 자신들에게는 플래시 스토리지 대가로 푼돈을 지급하고 고객에게는 달러 단위로 되팔자 분을 삭였다. 협상력의 격차는 항의의 뜻으로 안드로이드폰을 사용하던 넬슨을 몹시 화나게 했다.
넬슨은 플래시를 처음 사용한 애플 기기인 아이팟의 부서진 조각들을 보관했다. 이제 상황이 역전되면서, 그 조각들은 그의 책상 위에서 특별한 의미를 지닌 채 놓여 있다.
조사기관 테크인사이츠에 따르면 지난 1년간 AI 하이퍼스케일러들의 수요로 플래시 가격은 5배가 됐으며, 이는 키옥시아와 다른 공급업체들에 새 시대를 열었다. 테크인사이츠 추산에 따르면 2년 전 애플은 마이크로소프트, 아마존, 메타, 구글을 합친 것의 거의 두 배에 이르는 플래시 스토리지를 구매했다**.** 이제 하이퍼스케일러들은 애플 몫의 두 배를 구매하고 있다.
플래시 메모리 공급업체와 그 영업팀은 이번 여름 캘리포니아주 산타클래라에서 열린 업계 최대 콘퍼런스에서 나눈 잡담 중 애플이 응분의 대가를 치르는 데 대한 기쁨을 사적으로 드러냈다. AI 거래는 키옥시아 영업 임원들과 다른 플래시 공급업체들이 애플에 더 높은 가격을 부과할 수 있는 새로운 협상력을 안겨줬다.
메타, 마이크로소프트, 아마존은 더 높은 가격을 약정해 장기 공급을 확보하는 계약을 올해 키옥시아와 체결했다. 이 계약들은 시장이 반전될 경우 키옥시아의 이익을 보호한다. 이 회사는 논평을 거부했다.
하이퍼스케일러들은 더 많이 지불할 여력이 있다. 플래시 스토리지는 아이폰 제조에 비해 데이터센터 구축에서 차지하는 비중이 더 작고, 회계 규정상 기업들은 비용을 여러 해에 걸쳐 분산할 수 있다.
테크인사이츠 추산에 따르면 애플은 2025년에 60억 달러로 구매한 것과 대략 같은 물량의 플래시 스토리지에 올해 250억 달러를 지출할 것으로 예상된다. 애플의 회장 팀 쿡은 치솟는 메모리칩 가격을 “100년 만의 홍수”에 비유했다.
그러나 애플은 애널리스트들의 경고를 무시했고 예기치 못한 상황에 처했다고, 이 회사의 조달 관행을 잘 아는 이들이 말했다.
이들은 회사 경영진이 시장을 누구보다 잘 안다고 믿었다고 전했다. 2005년에 기가바이트당 68달러였던 플래시는 2023년에는 5센트까지 떨어졌다. 이제 AI 업계의 수요로 가격은 기가바이트당 30센트를 넘어섰다. 이는 550% 급등으로, 추가 스토리지 판매에서 나오는 애플의 높은 이익률을 위협하고 있다.
아이폰 17 프로 구매자들은 지난해 256기가바이트 기본 모델의 두 배 스토리지에 대해 애플에 200달러를 냈다. 당시 이 추가 스토리지의 애플 비용은 15달러였고, 이후 66달러로 뛰었다고 월스트리트저널 분석은 밝혔다.
애플의 매출총이익
애플의 비용
512GB
17 프로
$185
$15
18 프로
$134
$66
+$200
소비자 가격
1테라바이트(TB)
17 프로
$358
$42
+$400
18 프로
$408
$192
+$600
2TB(2026년 신규 옵션)
18 프로
$750
$450
+$1,200
출처: 애플 웹사이트(아이폰 가격), 테크인사이츠/WSJ(스토리지 비용)
테크인사이츠의 애널리스트 월트 쿤은 “애플은 역사적으로 메모리 공급업체들과 매우 कठोर한 협상을 해왔다”며 “그리고 이제 힘의 균형이 바뀌고 있는 만큼 공급업체들 사이에는 만족감이 넘쳐난다”고 말했다.
애플은 성명에서 “우리는 수십 년간 많은 공급업체와 협력해 왔으며, 수년에 걸친 이들의 파트너십을 매우 소중히 여긴다”며 “앞으로도 함께 중요한 일을 계속하기를 기대한다”고 밝혔다.
지난달 뉴욕시 5번가 애플 매장의 구매자. 바네사 카르발류/ZUMA 프레스
저널의 조사에 따르면 애플은 해당 기기를 처음 출시한 때부터 2025년까지 아이폰과 아이패드 구매자에게 추가 스토리지로 청구한 1달러당 평균 80센트가 넘는 매출총이익을 기록했다. 2010년 이후 판매한 맥 컴퓨터에서는 평균 거의 80센트였다.
최근 몇 달간 애플은 거의 모든 제품의 가격을 올렸다. 아이폰 가격은 평균 13% 상승했으며, 이 인상에는 통상 가격이 인하되는 구형 모델도 포함됐다.
2025
2026
$500
$1,000
$1,500
$2,000
$2,500
$3,000
$3,500
아이폰 17
256GB
+$100
+$100
512GB
아이패드 에어
13인치*
128GB
+$150
256GB
+$150
512TB
+$150
1TB
+$250
맥북
프로 14인치†
2026년 단종
512GB
+$200
1TB
+$400
2TB
+$400
4TB
$500
$1,000
$1,500
$2,000
$2,500
$3,000
$3,500
*와이파이 전용 모델 †M5 칩 탑재 버전
출처: 애플 웹사이트
애플의 과제는 소비자들이 높은 가격에 반응해 아이폰을 더 오래 사용할지, 아니면 평소 속도대로 계속 구매할지다. 플래시 스토리지 제조업체들의 과제는 애플이 언제, 혹은 과연 플래시 시장에서의 협상력을 되찾을지다.
번스타인 리서치의 애널리스트 마크 뉴먼은 “애플과 플래시 업계의 관계는 애증의 관계였다”고 말했다. 애플은 수년간 제조업체들을 먹여 살렸지만, 주주들에게는 이로웠던 애플의 가격 상한 설정 능력은 공급업체들에게 “당했다”는 느낌을 남겼다고 그는 말했다.
2001년 당시 도시바로 불리던 키옥시아의 엔지니어들은 개발은 했지만 아직 용도를 찾지 못한 지름 1.8인치, 5기가바이트 하드드라이브를 애플 임원 두 명에게 보여줬다.
이 회의를 잘 아는 한 인사에 따르면, 애플 임원들은 그것이 자신들의 비밀 프로젝트에 완벽할 것임을 즉시 알았다. 애플은 이 작은 하드드라이브의 독점권을 사들였고, 이는 회사의 대성공 제품인 아이팟의 핵심이 됐다.
데이터 저장장치는 소비자 기기에 더욱 적합하다는 것이 입증된 플래시 기술로 또 한 번 도약했다. 고장 날 수 있는 회전 디스크를 담은 하드드라이브와 달리 플래시는 움직이는 부품이 없는 칩이다. 더 작고, 더 많은 데이터를 저장하며, 더 적은 전력도 필요하다.
애플은 2005년 연필보다 얇은 음악 재생기 아이팟 나노를 출시하는 데 플래시를 사용했다. 당시 애플은 5개 회사로부터 2010년까지 플래시 공급을 받기 위해 12억5000만 달러를 선지급했다. 기회를 본 공급업체들은 공장을 더 지었다. 2007년 6월, 이 회사는 소비자 전자제품을 혁신한 플래시 기반 스마트폰 아이폰을 출시했다.
2005년 9월 당시 애플 최고경영자 스티브 잡스가 아이팟 나노를 소개하는 모습. 킴 쿨리시/코비스 경유 게티 이미지
아이폰이 급성장하면서 애플은 테크인사이츠에 따르면 연간 30억~40억 달러를 지출하며 전 세계 플래시 공급량의 5분의 1 이상에 대한 권리를 확보했고, 세계 최대 구매자가 됐다.
플래시 스토리지에 대한 애플의 막대한 수요는 협상력을 키웠고, 공급업체들은 업계 최저 가격을 요구하는 애플의 요구를 받아들였다. 칩 제조의 높은 고정비 탓에 공장이 수익을 내려면 완전 가동돼야 했으므로, 플래시 제조업체들은 애플의 대규모 주문으로 이익을 봤다.
이 회사에는 또 다른 강경 전술이 있었다. 약속을 피하는 것이었다. 애플은 바닥 수준의 가격으로 플래시를 주문한 뒤 플래시 가격이 하락하면 때때로 인수를 거부했다. 그 결과 공급업체들은 애플 맞춤형 제품을 포함해 팔리지 않은 칩 더미를 떠안았다. 키옥시아 경영진은 루시가 언제나 공을 치워 버리는 가운데 공을 차려는 찰리 브라운 같은 기분이라고 농담했다.
대치는 흔히 공급업체들이 애플 가격을 추가로 깎는 것으로 끝났다.
그 전략을 이끈 임원은 애플 조달 책임자 토니 블레빈스였다. 공급업체들은 그가 영리한, 혹은 무자비한 협상 전술로 블레비네이터라는 별명을 얻었다고 말했다.
2022년 애플을 떠난 블레빈스는 때때로 공급업체들과 연달아 회의를 잡아 경쟁사 영업팀들이 서로 마주치게 했고, 경쟁 긴장을 고조시켰다. 영업 담당자들은 애플 임원들이 때때로 저녁 휴식 없이 자정 이후까지 이어간 협상 자리를 버티기 위해 영양바를 챙기는 법을 익혔다. 블레빈스의 악역 평판은 그의 직원들에게 협상력을 줬다. 계약 조건이 마음에 들지 않으면 그를 부르겠다고 위협한 것이다.
중요한 계약 조항 하나는 애플이 공급업체 장부를 감사할 수 있도록 허용했다. 계약 내용을 아는 이들에 따르면 플래시 제조업체들은 대개 애플을 “최혜 고객”으로 지정해야 했으며, 이는 어떤 다른 구매자도 더 낮은 가격을 받지 못하도록 보장했다. 애플의 감사는 누구도 더 적게 내지 않았는지 확인할 수 있게 했다.
분쟁을 아는 이들에 따르면 애플은 마이크론이 다른 고객에게 더 싼 가격으로 플래시를 판매한 사실을 적발했고, 10여 년 전 수천만 달러 규모의 중재 합의금을 받아냈다. 애플은 공급업체를 너무 자주 감사해 블레빈스가 감사법인 딜로이트와 물량 할인까지 협상했다.
이 회사의 조달 관행을 아는 이들에 따르면 애플의 감사는 아이폰 제조사에 공장 현장 기계의 생산량을 포함한 플래시 공급업체의 사업 운영에 대한 직접적인 지식도 제공했다. 이로 인해 애플 협상 담당자들은 각 공급업체가 대규모 주문을 얼마나 절실히 필요로 하는지 판단할 수 있었다고 이들은 말했다.
IDC 추산에 따르면 약 1억 명의 아이폰 구매자가 고해상도 동영상, 콘텐츠 다운로드, 문자 첨부파일, 데이터 사용량이 많은 앱을 지원할 여유 공간을 찾으며 지난해 스토리지 업그레이드 비용을 지불했다.
많은 이들이 256기가바이트 추가 용량에 200달러를 냈고, 1.75테라바이트 추가 용량에는 최고 800달러를 냈다. 85%의 마진을 적용하면 이는 100억 달러가 넘는 매출총이익으로 이어진다고 저널 분석은 밝혔다. 맥과 아이패드 구매자들도 스토리지 용량을 업그레이드해 수십억 달러를 더 보탠다. 기기의 공간이 부족해지면 애플은 월간 아이클라우드 스토리지 비용을 청구한다.
아이폰 스토리지 업그레이드 평균 가격
$400
300
애플의 비용
$200
애플의 이익
100
0
2010
2015
2020
2025
주: 모든 아이폰 스토리지 업그레이드 단계의 동일 가중 평균 가격. 애플의 비용 = 추가된 기가바이트 × 플래시 시장 가격 × 0.85(애플 할인 추정치를 반영). 출처: 애플 가격에 대한 WSJ 분석, 테크인사이츠/WSJ(플래시 비용).
플래시 공급업체들은 수년에 걸쳐 우위를 점하려 노력해 왔다.
2015년 말 무렵 샌디스크는 더 높은 가격을 지불할 의사가 있는 고객이 이미 있었기 때문에 추가 공급을 보내 달라는 애플의 요청을 거부했다. 통화 내용을 아는 한 인사에 따르면 블레빈스는 샌디스크의 최고경영자 산제이 메로트라가 애플로 돌아오기 위해 “무릎으로 기어오게” 만들겠다고 말하며 샌디스크 영업사원을 보복으로 위협했다.
2022년 11월 플로리다 자택의 전 애플 임원 토니 블레빈스. 제임스 잭먼/WSJ
전략을 아는 이들에 따르면 2017년 무렵 플래시 공급이 부족해지자 샌디스크의 새 소유주 웨스턴디지털은 애플에 플래시칩을 판매하겠다는 약속 없이도 이를 예약하기 위한 수수료를 내도록 요구했다.
블레빈스는 격분했다. 교류 내용을 아는 이들에 따르면 그는 사무실 화이트보드에 날짜를 쓰고 동그라미를 친 뒤, 그 사진을 웨스턴디지털 임원 마이크 코르다노에게 문자로 보내며 보복을 약속했다.
그는 1년 뒤 플래시 가격이 하락했을 때 기회를 잡았다. 회의를 아는 이들에 따르면 코르다노와 동료 제리 케겔레는 화해의 뜻으로 환불 수표를 들고 블레빈스의 사무실을 찾아갔다. 상호작용을 아는 이들은 블레빈스가 다시는 예약 수수료를 요구하지 말라고 했고, 두 사람은 악수로 이를 약속했다고 전했다.
그는 처벌로 웨스턴디지털이 애플에 플래시칩을 구매하게 하려면 아이폰 제조사에 칩 테스트 비용을 지불해야 한다고 두 사람에게 말했다고, 이 사안을 아는 이들이 전했다. 그마저도 애플은 어떤 물량도 구매할 의무가 없었다.
이후 블레빈스는 애플 보안요원에게 이들을 밖으로 안내하게 했다.
업계의 저점은 2023년에 찾아왔다. 코로나 시대 재택근무용 기기 붐이 식었고, 플래시 가격은 기가바이트당 5센트까지 바닥을 쳤다. 번스타인 리서치는 그해 플래시 업계가 190억 달러의 영업손실을 냈다고 추산한 반면, 애플은 추가 플래시 스토리지 판매로 140억 달러의 매출총이익을 올렸다.
키옥시아 영업 임원 넬슨은 “다시는 겪지 않기를 바라는” 힘든 시기였다고 말했다.
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롤프 윙클러는 샌프란시스코에서 월스트리트저널을 위해 애플을 담당하는 기술 기자다. 그는 이전에 저널에서 디지털 헬스 기업을 취재하며 소셜미디어와 전자상거래 전략을 악용해 위험한 약물을 판매한 인터넷 기업들에 대한 조사를 이끌었다. 이 보도는 온라인으로 애더럴을 판매한 기업인 세레브럴에 대한 정부 조사와 던 글로벌 경영진에 대한 연방 형사 기소를 촉발했다. 그는 또한 힘스 앤 허스 헬스에서 약물을 구매하기 전 충분한 경고를 받지 못했고 이후 심각한 부작용을 겪은 남성들을 취재했다.
롤프는 이전에 애플 워치의 기능 로드맵에 관한 특종을 보도했고, 일론 머스크의 뇌-컴퓨터 인터페이스 기업 뉴럴링크를 파헤쳤다. 2017년 그가 시카고 스타트업 아웃컴 헬스를 조사한 보도는 아웃컴의 상위 경영진 4명을 포함한 6명의 연방 중범죄 유죄 판결 또는 유죄 인정으로 직접 이어졌다.
롤프는 내셔널 프레스 클럽, 뉴욕 프레스 클럽, 스크립스-하워드, 비즈니스 편집·집필 발전 협회로부터 상을 받았다. 기자가 되기 전에는 공인재무분석사 자격 보유자이자 배우 조합 회원이었다.
